昨天，跟大家討論了在本周電池漲價后，組件端成本將上漲5-7分/W左右，三季度部分一線廠商單面組件含稅運價格可能超過1.97元/W。

也有不少業內人士紛紛表達了對于本次電池片漲價對于組件的連帶影響。有觀點認為，按照電池1.26元/瓦的價格，組件成本至少要到2元/W。作為對比，2020年-2021年，光伏組件的成本大約在1.4元/W-1.6元/W。還有觀點認為，1.95元/W是國內電站能承受的價格極限，當組件價格高于1.95元/W時，組件招標量明顯下降。

那么，電站端對于組件價格接受的度到底是多少?我們可以先回顧一下去年組件價格的走勢。

從上圖可以看出，2021年組件價格的高點在10月、11月兩個月，價格2元+/W，這兩個月的新增裝機分別是3.59GW及5.33GW，到了12月組件價格降到1.8-1.9元/W，12月的新增裝機漲到18.53GW。

對比一下今年的裝機數據，國家能源局數據顯示，1-5月光伏新增裝機23.71GW，其中分布式占比70%以上。也就是說，1-5月地面電站新增總裝機在7GW左右。

可以看出，國內地面項目競標價格的高點在1.9元/W水平左右，地面電站對1.95元/W及以上的組件價格接受程度低，分布式則在1.95元/W水平左右。

再來看看海外方面，1-5月組件出口量68.5GW，同增92.6%，海外歐洲、巴西市場超預期，占據組件出口市場前兩位。

從組件價格以及成本的接受度來講，接受度最高的是歐洲。歐洲目前現貨價格在0.28-0.3美元水左右。在俄烏戰爭后，歐洲對組件價格的接受程度有所提高，對于戶用組件價格的接受上限在0.3美分左右，分布式可能再高一些。

最后再說一下7月組件的開工率。在通威宣布漲價后，有消息稱組件廠出現停產以抗議上游漲價的情況。

對此，據長江電新調研了解，一線組件企業排產計劃未變化，整體持平小增。其中，隆基月末盤點個別基地放假2-3天，目前已經復工，7月排產環比持平;晶澳、天合、阿特斯、日升環比均持平;晶科環比延續10%增幅。二三線迫于成本壓力或有所調整。當前，7月整體排產仍然維持持平左右判斷。

天風電新也更新了組件排產情況，隆基排產至少與6月持平;晶澳排產環比平;晶科排產環+10%左右;天合排產環+10%左右(若有變化，最新變化需周一才會得知);阿特斯排產環比平;日升并未停產，后續根據組件價格調整排產。