2023年4月28日，中共中央政治局召開會議，分析研究當前經濟形勢和經濟工作。會議提出要加快建設以實體經濟為支撐的現代化產業體系，既要逆勢而上，在短板領域加快突破，也要順勢而為在優勢領域做大做強。要鞏固和擴大新能源汽車發展優勢，加快推進充電樁、儲能等設施建設和配套電網改造。

　　我國能源轉型持續推進，配套設施建設重要性凸顯。充電樁是新能源車最為常見的配套設施，儲能和電網改造則是解決可再生能源消納以及維持電網穩定運行的關鍵。扶持充電樁、儲能等設施建設與配套電網改造，不僅有利于充分發揮我國新能源產業鏈在規模和技術上的優勢，鞏固我國在新能源汽車領域的主導地位，還可以有效提升能源利用率，保障新能源行業發展形成動態平衡的良性循環。本次會議為中共中央政治局會議首次單獨點名充電樁、儲能等新能源配套設施，表明我國對新能源配套設施重視程度進一步提升。

　　我國充電樁設施建設尚未完善，市場空間依然廣闊。近年來我國充電樁數量高速增長，但是車樁比整體呈下降趨勢。2016-2022年，我國充電樁數量從14.13萬個增長到179.75萬個，CAGR為52.80%，但是車樁比(新能源汽車與充電樁數量的比例)從6.44上升到了7.29，全國充電樁缺口較大。2022年以來，我國中央和地方發布多項政策和規劃，推動充電樁發展。總量方面，2022年1月，國家發改委、能源局等多部門發布《關于進一步提升電動汽車充電基礎設施服務保障能力的實施意見》，提出加快推進居住社區充電設施建設安裝，到“十四五”末，我國電動汽車充電保障能力進一步提升，能夠滿足超過2000萬輛電動汽車充電需求。補貼方面，以上海為例，2022年9月上海發改委發布《上海市鼓勵電動汽車充換電設施發展扶持辦法》，從建設和運營兩方面為充電樁企業補貼。建設方面，《辦法》提出，對2023年底前完成“慢改快”示范改造的公用充電設施，給予充電設備金額30%的財政資金補貼;運營方面，相關部門對公用電樁提供最高0.7元/千瓦時的補貼，對專用電樁提供最高0.25元/千瓦時的補貼。我國對充電樁總量和補貼指引較為明確，刺激充電樁總量高增。

　　新能源裝機量高速增長推動儲能與電網改造發展向好。2015-2022年，我國風電累計裝機量從1.31億千瓦增長到3.65億千瓦，CAGR為15.82%;我國光伏累計裝機量從0.42億千瓦增長到3.93億千瓦，CAGR為37.53%。在新能源裝機量高速增長的拉動下，作為解決新能源消納問題的重要手段，儲能行業前景廣闊。截至2022年底，我國已投運電力儲能項目累計裝機規模達59.8GW，同比增長38%;其中新型儲能累計裝機規模達13.1GW，同比增長128%。CNESA預計理想情況下，2027年我國新型儲能累計規模達138.4GW，2023-2027年CAGR為60.3%。此外，新能源大基地電力外送需要配設特高壓通道，特高壓、配電網智能化成為重點發展方向，電網改造迎來布局良機。

　　來源：東亞前海證券